|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
VGI : FLASH NOTE
คำแนะนำ : ขาย
ราคาปิด : 6.30 บาท
ราคาเป้าหมาย : 5.60 บาท
Upside/Downside : 11.1 %
โฆษณาเริ่มฟื้นแต่ยังไม่ชัดเจน
แม้ผลสำรวจของ Nielsen จะแสดงให้เห็นว่าเม็ดเงินโฆษณาโดยรวมในเดือนม.ค.-ก.พ. 15 เพิ่มสูงขึ้น yoy แต่เราเชื่อว่ายังไม่ส่งสัญญาณบวกเนื่องจากครัวเรือนไทยยังระมัดระวังการใช้จ่ายและธุรกิจส่วนใหญ่ยังมีกำลังการผลิตส่วนเกิน ขณะที่เราปรับราคาเป้าหมายตามวิธี DCF ลงจาก 11.90 บาทเป็น 5.60 บาท (WACC 11%) เนื่องจาก VGI จะขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 17 มี.ค. 2015 (จ่ายเงินปันผลและหุ้นปันผล) รวมทั้งปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้น 38-54% ในปี FY15-17 และคงคำแนะนำ "ขาย" โดยเล็งเห็นปัจจัยลบจากการที่ 1)แนวโน้มปรับลดเป้าการเติบโตของรายได้ในปี FY15, 2) การแข่งขันด้านราคาในอุตสาหกรรมสื่อรุนแรงขึ้น (เช่นช่องทีวีดิจิตอล) และ 3) เม็ดเงินโฆษณาอาจฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดไว้ใน 2H15
|
2
0
2018-12-14 12:00:52
|
|
1
0
2018-12-14 11:59:36
|
|
2
0
2018-12-14 11:58:43
|
|
2
0
2018-12-14 11:57:42
|
|
0
0
2018-12-14 09:55:58
|
|
0
0
2018-12-14 09:54:20
|
|
1
0
2018-12-14 09:49:42
|
|
2
0
2018-12-14 09:46:51
|
|
1
0
2018-12-14 09:45:52
|
|
1
0
2018-12-14 09:44:44
|
|
428
0
2015-05-25 15:48:50
|
|
|
1001
0
2015-05-21 17:08:52
|
|
|
1480
0
2015-05-21 15:41:14
|
|
297
0
2015-05-20 13:24:25
|
|
|
2114
0
2015-05-07 11:38:12
|
|
|
2983
1
2015-03-27 14:19:38
|
|
|
1562
3
2015-03-27 14:12:13
|
|
|
2255
0
2015-03-26 16:13:51
|
|
|
4620
1
2015-03-26 16:03:40
|
|
|
1326
0
2015-03-26 15:59:37
|
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
|
1990
0
2015-03-24 09:53:48
|
|
1069
4
2015-03-23 10:02:38
|
|
820
0
2016-05-03 10:25:29
|
|
738
0
2015-03-10 22:30:06
|
|
|
617
0
2015-04-07 10:11:19
|
|
602
0
2016-02-15 10:07:14
|
|
543
0
2016-02-18 10:26:10
|
|
533
0
2015-03-05 14:40:50
|
|
|
490
0
2015-03-18 10:48:12
|
|
486
0
2017-05-09 10:50:07
|
Copyright 2015 www.bidschart.com
หุ้น
ทันหุ้น
ราคาทอง
ราคาน้ำมัน
กราฟ
กองทุน
Bitcoin
|
Power By X3 Co.,Ltd. E-mail: support@bidschart.com Google+ |
{{ comment.content}}