|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
VGI : FLASH NOTE
คำแนะนำ : ขาย
ราคาปิด : 6.30 บาท
ราคาเป้าหมาย : 5.60 บาท
Upside/Downside : 11.1 %
โฆษณาเริ่มฟื้นแต่ยังไม่ชัดเจน
แม้ผลสำรวจของ Nielsen จะแสดงให้เห็นว่าเม็ดเงินโฆษณาโดยรวมในเดือนม.ค.-ก.พ. 15 เพิ่มสูงขึ้น yoy แต่เราเชื่อว่ายังไม่ส่งสัญญาณบวกเนื่องจากครัวเรือนไทยยังระมัดระวังการใช้จ่ายและธุรกิจส่วนใหญ่ยังมีกำลังการผลิตส่วนเกิน ขณะที่เราปรับราคาเป้าหมายตามวิธี DCF ลงจาก 11.90 บาทเป็น 5.60 บาท (WACC 11%) เนื่องจาก VGI จะขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 17 มี.ค. 2015 (จ่ายเงินปันผลและหุ้นปันผล) รวมทั้งปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้น 38-54% ในปี FY15-17 และคงคำแนะนำ "ขาย" โดยเล็งเห็นปัจจัยลบจากการที่ 1)แนวโน้มปรับลดเป้าการเติบโตของรายได้ในปี FY15, 2) การแข่งขันด้านราคาในอุตสาหกรรมสื่อรุนแรงขึ้น (เช่นช่องทีวีดิจิตอล) และ 3) เม็ดเงินโฆษณาอาจฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดไว้ใน 2H15
|
4
0
2018-10-22 11:08:43
|
|
13
0
2018-10-22 10:47:31
|
|
8
0
2018-10-22 10:46:23
|
|
8
0
2018-10-22 10:06:14
|
|
5
0
2018-10-22 10:04:08
|
|
3
0
2018-10-22 09:56:06
|
|
7
0
2018-10-22 09:54:57
|
|
4
0
2018-10-22 09:52:10
|
|
7
0
2018-10-22 09:49:44
|
|
14
0
2018-10-19 10:20:59
|
|
421
0
2015-05-25 15:48:50
|
|
|
993
0
2015-05-21 17:08:52
|
|
|
1466
0
2015-05-21 15:41:14
|
|
292
0
2015-05-20 13:24:25
|
|
|
2083
0
2015-05-07 11:38:12
|
|
|
2934
1
2015-03-27 14:19:38
|
|
|
1520
3
2015-03-27 14:12:13
|
|
|
2197
0
2015-03-26 16:13:51
|
|
|
4550
1
2015-03-26 16:03:40
|
|
|
1281
0
2015-03-26 15:59:37
|
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
|
1986
0
2015-03-24 09:53:48
|
|
1063
4
2015-03-23 10:02:38
|
|
817
0
2016-05-03 10:25:29
|
|
728
0
2015-03-10 22:30:06
|
|
|
610
0
2015-04-07 10:11:19
|
|
594
0
2016-02-15 10:07:14
|
|
537
0
2016-02-18 10:26:10
|
|
528
0
2015-03-05 14:40:50
|
|
|
487
0
2015-03-18 10:48:12
|
|
479
0
2017-05-09 10:50:07
|
Copyright 2015 www.bidschart.com
หุ้น
ทันหุ้น
ราคาทอง
ราคาน้ำมัน
กราฟ
กองทุน
Bitcoin
|
Power By X3 Co.,Ltd. E-mail: support@bidschart.com Google+ |
{{ comment.content}}